🗓️ Atualizado em fevereiro de 2026 — Simulações recalculadas com Selic a 15% a.a. e CDI a 14,90% a.a.
O CDB rende mais que o Tesouro Selic quando oferece acima de 100% do CDI — o que é comum em bancos digitais e fintechs. O Tesouro Selic cobra uma taxa de custódia de 0,20% ao ano que reduz o rendimento líquido, tornando o CDB a opção superior na maioria dos cenários. A exceção é para quem investe até R$ 10.000 no Tesouro Selic, caso em que a custódia é isenta.
📋 Neste artigo você vai ver:
CDB vs Tesouro Selic: Comparativo Completo (2026)
Em nossa análise, os dois investimentos são seguros e de alta liquidez, mas possuem diferenças importantes que impactam o rendimento líquido dependendo do valor aplicado, do prazo e do banco escolhido.
| Critério | CDB | Tesouro Selic |
|---|---|---|
| Rentabilidade típica | 100% a 130% do CDI | ~100% da Selic |
| Taxa de custódia | Não tem | 0,20% a.a. (acima de R$ 10 mil) |
| Liquidez | Diária (para CDB liq. diária) | D+1 (dia útil seguinte) |
| Imposto de Renda | Tabela regressiva (22,5% a 15%) | Tabela regressiva (22,5% a 15%) |
| Garantia | FGC até R$ 250 mil/CPF/banco | Tesouro Nacional (sem limite) |
| Aplicação mínima | A partir de R$ 1 | ~R$ 30 |
| Onde comprar | App do banco ou corretora | Plataforma do Tesouro Direto ou corretora |
| Risco de crédito | Risco do banco emissor (mitigado pelo FGC) | Risco soberano (menor risco possível) |
Quanto Rende Cada Investimento? Simulação com Selic a 15%
Recomendamos sempre comparar os investimentos com simulações práticas. Veja abaixo quanto rende cada opção em 12 meses com a Selic atual de 15% a.a. e o CDI a 14,90% a.a., considerando o IR de 17,5% (prazo entre 361 e 720 dias) e a taxa de custódia do Tesouro:
Rendimento líquido em 12 meses por valor aplicado
| Valor Investido | Poupança | Tesouro Selic¹ | CDB 100% CDI | CDB 105% CDI | CDB 110% CDI |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | +R$ 60 | +R$ 120 | +R$ 123 | +R$ 129 | +R$ 135 |
| R$ 5.000 | +R$ 300 | +R$ 600 | +R$ 615 | +R$ 645 | +R$ 675 |
| R$ 10.000 | +R$ 600 | +R$ 1.221² | +R$ 1.229 | +R$ 1.291 | +R$ 1.352 |
| R$ 50.000 | +R$ 3.000 | +R$ 5.990³ | +R$ 6.145 | +R$ 6.455 | +R$ 6.760 |
| R$ 100.000 | +R$ 6.000 | +R$ 11.800³ | +R$ 12.290 | +R$ 12.910 | +R$ 13.520 |
¹ IR de 17,5% (prazo 361–720 dias) sobre os rendimentos. Valores aproximados para fins de comparação. ² Até R$ 10.000 no Tesouro Selic há isenção da taxa de custódia — por isso o rendimento líquido é próximo ao CDB 100% CDI. ³ Acima de R$ 10.000, a taxa de custódia de 0,20% a.a. passa a incidir, reduzindo o rendimento líquido do Tesouro Selic.
O que é a Taxa de Custódia do Tesouro Direto?
A taxa de custódia é uma tarifa de 0,20% ao ano cobrada pela B3 sobre todos os títulos do Tesouro Direto. Ela é descontada automaticamente no momento do resgate ou no vencimento do título — o investidor não precisa pagar separado.
Existem duas regras importantes que você precisa conhecer:
- Isenção até R$ 10.000: Investidores com até R$ 10.000 aplicados exclusivamente em Tesouro Selic são isentos da taxa de custódia
- Acima de R$ 10.000: A taxa de 0,20% a.a. incide sobre o valor total investido, reduzindo a rentabilidade líquida e tornando o Tesouro Selic menos competitivo em relação ao CDB
Quando Escolher CDB e Quando Escolher Tesouro Selic?
Em nossa análise, a escolha ideal depende do seu objetivo, do valor disponível e do prazo. Veja as situações em que cada investimento se destaca:
✅ Escolha o CDB quando:
- Você encontra taxas acima de 105% do CDI com liquidez diária em bancos digitais como Sofisa, PagBank ou PicPay
- Quer montar uma reserva de emergência com rendimento máximo e acesso imediato
- O valor aplicado ultrapassa R$ 10.000 e a taxa de custódia do Tesouro começa a pesar
- Você prefere operar diretamente pelo app do banco, sem acessar outra plataforma
- Vai deixar o dinheiro por mais de 2 anos e quer aproveitar CDBs com altas taxas e IR de 15%
✅ Escolha o Tesouro Selic quando:
- Você investe até R$ 10.000 e quer aproveitar a isenção da taxa de custódia
- Prioriza a máxima segurança — a garantia do Tesouro Nacional é superior ao FGC em casos extremos
- Não encontra CDBs com mais de 100% do CDI no seu banco atual
- Quer um investimento com liquidez D+1 e baixíssima volatilidade
- Prefere diversificar entre emissor privado (CDB) e público (Tesouro)
Qual é Mais Seguro: CDB ou Tesouro Selic?
Tecnicamente, o Tesouro Selic é mais seguro — ele é garantido pelo Governo Federal sem limite de valor. O CDB, por sua vez, possui garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) de até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira, com teto global de R$ 1 milhão renovado a cada 4 anos.
Na prática, para a maioria dos investidores, ambos os investimentos são igualmente seguros. O risco real do CDB existe apenas em caso de falência do banco emissor e para valores acima do limite do FGC.
Simule Você Mesmo Antes de Decidir
Antes de escolher entre CDB e Tesouro Selic, recomendamos que você simule com o valor exato que você tem disponível. Use nossa calculadora de CDB com liquidez diária para calcular o rendimento bruto, o desconto de IR e o valor líquido final — e comparar com o Tesouro Selic no seu cenário específico.
Conclusão: CDB ou Tesouro Selic — Qual Escolher em 2026?
Com a Selic em 15% a.a. e CDBs de bancos digitais pagando entre 105% e 130% do CDI, o CDB leva vantagem de rentabilidade na maioria dos cenários — especialmente para valores acima de R$ 10.000, onde a taxa de custódia do Tesouro começa a reduzir o rendimento líquido.
Para tomar a melhor decisão com base no seu perfil:
- Reserva de emergência (qualquer valor): CDB de liquidez diária com 105%+ do CDI
- Até R$ 10.000 sem conta em banco digital: Tesouro Selic (custódia isenta)
- Acima de R$ 10.000 buscando máxima rentabilidade: CDB 110%+ do CDI
- Acima de R$ 250.000: Diversifique entre CDB em múltiplos bancos + Tesouro Selic
👆 Use nossa calculadora de CDB para simular com o valor que você tem disponível agora e descobrir exatamente quanto rende cada opção no seu cenário.
Acessar a Calculadora de CDB →Perguntas Frequentes: CDB vs Tesouro Selic
CDB ou Tesouro Selic: qual é melhor para reserva de emergência?
Para reserva de emergência, recomendamos o CDB com liquidez diária que pague acima de 105% do CDI. Ele rende mais que o Tesouro Selic para valores acima de R$ 10.000 e oferece acesso imediato ao dinheiro em qualquer dia útil. O Tesouro Selic tem liquidez D+1, o que pode ser inconveniente em emergências reais.
CDB de 100% do CDI rende mais que o Tesouro Selic?
Depende do valor investido. Para quem tem até R$ 10.000 no Tesouro Selic, a custódia é isenta e o rendimento líquido é praticamente igual ao CDB 100% do CDI. Acima de R$ 10.000, a taxa de custódia de 0,20% a.a. torna o CDB 100% CDI ligeiramente mais rentável — e qualquer CDB acima disso ganha com folga.
Qual a diferença entre CDI e Selic?
O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa dos empréstimos entre bancos e segue de perto a Taxa Selic — geralmente ficando 0,10% abaixo dela. Na prática, com Selic em 15%, o CDI está em torno de 14,90%. Investimentos referenciados ao CDI (como a maioria dos CDBs) rendem de forma muito parecida com os referenciados à Selic.
O Tesouro Selic pode perder valor?
Não em condições normais. O Tesouro Selic é pós-fixado e acompanha a Selic diariamente — seu valor cresce todos os dias, sem volatilidade negativa. É o título mais conservador do Tesouro Direto, indicado exatamente para quem não quer correr riscos.
Posso perder dinheiro investindo em CDB?
Em CDBs de bancos cobertos pelo FGC, o risco de perda é muito baixo — limitado a casos de falência bancária em valores acima de R$ 250.000 por instituição. Para valores dentro do limite do FGC, o CDB é tão seguro quanto qualquer investimento de renda fixa.
Qual tem melhor liquidez: CDB ou Tesouro Selic?
O CDB com liquidez diária permite resgate em qualquer dia útil, com o dinheiro disponível no mesmo dia ou no dia seguinte (depende do banco). O Tesouro Selic tem liquidez D+1 — o valor cai na conta apenas no dia útil seguinte ao resgate. Para emergências de acesso imediato, o CDB com liquidez diária é mais prático.
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