Escolher entre CDB ou Tesouro Selic é a dúvida número um de quem decide sair da poupança para buscar uma rentabilidade de verdade em 2026. Com a Taxa Selic em 15%, ambos os caminhos oferecem retornos muito atraentes, mas existem detalhes técnicos que podem fazer você ganhar — ou deixar de ganhar — milhares de reais ao longo do tempo.
Se você busca segurança para sua reserva de emergência ou quer apenas ver seu patrimônio crescer com consistência, este guia comparativo vai direto ao ponto. Vamos analisar qual rende mais, qual é mais seguro e qual se adapta melhor aos seus objetivos hoje.
O duelo da Renda Fixa: Entenda as diferenças
Antes de irmos para os cálculos de rentabilidade, precisamos entender a natureza de cada um desses investimentos.
O que é o CDB?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é quando você empresta dinheiro para um banco. Em troca, o banco te paga juros, geralmente expressos como uma porcentagem do CDI (Ex: 100% do CDI ou 110% do CDI).
Segurança: Garantido pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF.
O que é o Tesouro Selic?
O Tesouro Selic é um título da dívida pública. Aqui, você empresta dinheiro para o Governo Federal.
Segurança: É considerado o investimento mais seguro do país, pois o risco é o próprio Estado (Risco Soberano).
Comparativo de Rentabilidade: Quem ganha em 2026?
Para esta comparação, vamos considerar o cenário atual de Janeiro de 2026, com a Selic a 15% e o CDI a 14,90%.
| Critério | Tesouro Selic | CDB (100% do CDI) | CDB (110% do CDI) |
| Rentabilidade Bruta | ~15,05% ao ano | 14,90% ao ano | 16,39% ao ano |
| Taxas | 0,20% B3 (acima de 10k) | Isento de taxa de custódia | Isento de taxa de custódia |
| Imposto de Renda | Tabela Regressiva | Tabela Regressiva | Tabela Regressiva |
| Vencedor | Segurança Máxima | Empate Técnico | Rende Mais |
💡 Insight de Especialista: Se você encontrar um CDB que pague mais de 102% do CDI em um banco sólido, ele tende a render mais que o Tesouro Selic, pois o CDB não possui a taxa de custódia da B3 de 0,20%.
Segurança e Liquidez: Onde seu dinheiro está mais protegido?
No quesito segurança, o Tesouro Selic ganha por uma pequena margem. É mais difícil o Governo Brasileiro quebrar do que um banco privado. No entanto, para valores até R$ 250 mil, o CDB de grandes bancos é considerado virtualmente idêntico em termos de risco para o investidor pessoa física.
Quanto à liquidez (velocidade para sacar o dinheiro):
Tesouro Selic: Liquidez D+0 (no mesmo dia se solicitado até as 13h).
CDB: Muitos oferecem liquidez diária imediata, inclusive aos finais de semana (em bancos digitais), o que é uma vantagem para emergências de sábado ou domingo.
CDB ou Tesouro Selic: Como escolher?
A decisão final depende de dois fatores principais:
Valor do Investimento: Se você vai investir menos de R$ 10.000, o Tesouro Selic é isento da taxa da B3, tornando-se extremamente competitivo. Para valores maiores, o CDB de 100% do CDI ou superior costuma ser mais lucrativo.
Facilidade: Se você já usa um banco digital que oferece 100% do CDI com liquidez diária, a praticidade pode valer mais do que a pequena diferença de rentabilidade do Tesouro.
Dica: Utilize nossa Calculadora de CDI e Investimentos para comparar os valores exatos de acordo com o seu aporte.
Conclusão: Qual o veredito para 2026?
Não existe um perdedor entre CDB ou Tesouro Selic. Ambos são excelentes e deixam a poupança para trás com folga.
Escolha o Tesouro Selic se você prioriza segurança máxima e quer o título oficial do governo.
Escolha o CDB (acima de 100% do CDI) se você busca a maior rentabilidade líquida possível e a conveniência do seu banco atual.
Independente da escolha, o mais importante é não deixar o dinheiro parado. A inflação não descansa, e seus investimentos também não deveriam.
Perguntas Frequentes sobre CDB ou Tesouro Selic
1. O CDB de 100% do CDI rende mais que o Tesouro Selic?
2. Posso investir nos dois ao mesmo tempo?
3. Qual o risco de um CDB?
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